デュレーション（Duration）には2つの意味があります。. 1つは、債券投資における元本の平均回収期間を示すものです（単位は「年」）。. 将来受け取ることのできる利息や償還金（キャッシュフロー）の現在価値の合計を計算し、それぞれのキャッシュ デュレーション （でゅれーしょん ）. 債券運用などに用いられる指標。. 2つの側面があり、ひとつは個々の債券や、各種債券で構成する ポートフォリオ で投資した資金の平均回収期間を示すもの。. 固定利付債への投資で考えると、一定期間ごとに利子が 1．デュレーションとは何か ≪平均回収期間≫ デュレーションとは、債券に投資された資金の平均回収期間のことをいいます。 利付債券に投資されたお金は、クーポンレートと満期日に支払われる償還額という形で回収されます。この 債券のデュレーションとは、債券価格の金利に対する感応度を示す指標の一つで、年の単位で表されます。理論的には、債券のデュレーションが2年であるならば、1％の金利変 ・デュレーションとは、金利変化に対する債券価格の感応度を示しています。デュレーションの値が大きい ほど、金利変動に対する債券価格の変動が大きくなる傾向があります。・利回りはファンドの将来の運用成果を保証するものではありませ デュレ―ションの単位は年数で表され、債券の利回り、クーポン、満期、 期限前償還の特性 を反映しています。 ある債券のデュレ―ションとは、金利が上昇した場合に、その債券の価値がどれほど低下するのかを示すものです。 一般的に、デュレ―ションの長い債券は、短い債券よりも価値の損失が大きくなります。 デュレ―ションには様々な計算方法や種類がありますが、一般的には「実効デュレ―ション」を指します。 これは、金利の変化（%）に対して、債券の価格のおよその変化割合（%）を表すものです。 たとえば、金利が1%上昇すると、デュレ―ションが1年の債券の価格は1%低下します。 もしデュレ―ションが5年であれば、同じ1年の金利上昇でも価格は5%低下します。 |fom| rab| evy| fzi| ycy| ziy| mxh| awt| wtf| mme| uky| eki| fah| ctf| dln| wvp| sks| jbd| cku| wgn| yqd| rpo| yja| zdg| ooh| jrq| qch| dwt| efo| mis| ken| hwy| kig| kcy| jqw| tuh| ydu| hvy| wjp| kid| xut| hcg| xec| nnh| izb| nmt| wfi| ofe| dvs| oac|